Les prix de gros des engrais augmentent en juillet

Par Logan Garcia, journaliste de marché – Fertecon, S and P Global Commodity Insights

Juillet s'est avéré être un mois étonnamment élevé pour les prix des engrais aux États-Unis, à une période généralement plus lente avec les achats de réapprovisionnement après la saison de printemps et le début de la contre-saison sur les marchés agricoles pendant que les récoltes de printemps se développent. Les phosphates et l'urée ont connu une vigueur notable le mois dernier. Plus précisément, les marchés du DAP et du MAP ont vu leurs prix augmenter et la prime inhabituelle entre le DAP et le MAP s'inverser après que les prix ont commencé à s'inverser par rapport à la tendance historique à la fin de l'année dernière.

Voici un récapitulatif des tendances des prix des engrais et des évolutions du marché pour le mois de juillet :

AMMONIAC

Intérieur : Des offres de paiement anticipé pour l'ammoniac au quatrième trimestre ont été annoncées par les producteurs à la mi-juillet de cette année à des niveaux initiaux allant de 385 à 415 dollars par tonne courte (t) départ usine (prix qu'un acheteur d'un produit expédié paie pour les marchandises lorsqu'elles sont livrées). livré à un endroit spécifié) dans la Corn Belt et 360 à 410 $/t départ usine dans les installations de production de la région de l'Oklahoma.

En comparaison, des offres de prépaiement dans l'Iowa ont été annoncées l'année dernière fin juillet à 900 $/t départ usine de Port Neal pour le quatrième trimestre. Les offres des usines d’Oklahoma étaient également nettement plus élevées en 2022, dans une fourchette de 850 à 875 $/t départ usine. Les volumes du Nebraska ont été affichés de la même manière en hausse à 925 $/t départ usine.

Suite aux offres de prépaiement proposées, il y a eu peu d'autres nouvelles sur le marché américain de l'ammoniac suite au règlement plus élevé à Tampa pour le mois d'août annoncé avant la fin juillet.

Les offres rapides à la fin du mois dernier étaient toujours proposées à environ 390 $/t franco à bord dans l'Illinois (FOB -- ou prix de vente avec tous les frais de transport supplémentaires payés par l'acheteur), soit une baisse par rapport aux ventes du quatrième trimestre plus tôt en juillet. étaient proposés entre 385 et 435 $/t dans la Corn Belt.

Pendant ce temps, les producteurs d'ammoniac de la région de l'Est de l'Oklahoma ont également été entendus proposer des niveaux d'environ 300 $/t départ usine, inchangés après que le prix de Tampa pour le mois d'août ait légèrement augmenté de 10 $.

International : fin juillet, Yara et Mosaic ont réglé le coût et le fret à 295 $ par tonne métrique (tm) (CFR - prix de vente avec frais de transport à l'acheteur inclus) à Tampa pour les livraisons d'août. Cela représente une hausse de 10 $/tonne par rapport au CFR de 285 $/tonne précédemment convenu par les parties pour les livraisons de juillet à Tampa.

L’évaluation plus élevée à Tampa correspond au sentiment du marché selon lequel les prix de l’ammoniac ont pour le moment atteint leur point le plus bas de 2023.

Cependant, cette attente est légèrement contrebalancée par le fait que la demande du nord-ouest de l’Europe est limitée et que les prix du gaz dans la région sont relativement bas, on s’attend à ce que les principaux producteurs d’ammoniac en Europe choisissent de plus en plus de fabriquer plutôt que d’acheter. Les prix dans la région se sont consolidés dans la fourchette de prix de fin juin de 330 à 360 $/tonne CFR droits payés par rapport à la dernière évaluation de juillet de 350 à 360 $/tonne CFR.

Les prix de l'ammoniac dans la mer Noire continuent d'être évalués nominalement en raison de la faible activité d'exportation de la région compte tenu du conflit armé en cours, évalués stables à la fin du mois dernier par rapport aux prix de juin de 270 à 275 $/tonne FOB.

Les perspectives de prix sur le marché mondial de l’ammoniac à la fin du mois de juillet allaient de stables à fermes dans le monde entier.

URÉE

Intérieur : les échanges de barges d'urée américaines à la Nouvelle-Orléans (NOLA) ont atteint fin juillet 360 à 410 $/t FOB, en hausse par rapport aux échanges du mois précédent dans une fourchette de 285 à 317 $/t FOB. La disponibilité plus courte des volumes d'urée disponibles, ainsi que celle des barges fluviales pour vrac sec dans le golfe des États-Unis, ont continué à soutenir des valeurs d'engrais plus élevées malgré le ralentissement de la demande d'azote par rapport au pic d'activité printanier.

Les valeurs équivalentes des terminaux fluviaux aux niveaux NOLA les plus élevés variaient entre environ 440 et 475 $/t FOB, ce qui est plus élevé que les offres de fin juin de 420 à 475 $/t FOB dans les mêmes terminaux fluviaux principaux, notamment St. Louis, Tulsa et Cincinnati.

Suite à l'émergence d'un sentiment plus baissier sur le marché mondial alors que la demande indienne d'urée est de plus en plus alimentée par la Chine, les prix de l'urée américaine devraient rester sous pression dans le Golfe américain. Cependant, le besoin de volumes de réapprovisionnement accrus après l’activité printanière d’élimination des stocks pourrait continuer de générer une certaine hausse des niveaux de prix.